净资产336亿股票市值才176亿，市盈率8倍具备投资价值吗？

werdssfb

按照巴菲特的选股方法，在股票价值被低估时买入，高估时卖出。先不管大盘行情好或者不好，大盘好或者不好也不是你能够预测准的。基本牛市的时候所有股票价值都会被高估，正好卖出，熊市时，很多优质个股会被低估，正好买入。只要是低估的优质品种买入，长时间肯定会回归价值，只要买入持有即可，等待价值回归，我们就赚钱了。重点是要选择价值被低估的品种，这样买入才能安心。
哪怕是现在A股不怎么好的行情中，价值低估品种仍然可以给我们不错的收益。
下面介绍一个公司价值被严重低估的品种。


600325 华发股份

01 公司基本情况
珠海华发实业股份有限公司是一家主要从事房地产开发与经营的公司,主要是住宅小区综合开发,包括住宅、与住宅配套的商铺、会所、车库等.公司处于珠海房地产行业龙头的地位.公司第6次荣获"广东地产资信20强"殊荣,同时还荣获"最具社会责任房企奖"称号。 公司是国内较早从事房地产开发的企业，累积了丰富的房地产开发运营经验，已成为珠海市房地产开发行业的龙头企业，多个楼盘成为当地市场的年度销售第一，区域竞争实力很强。公司在立足珠海的基础上，积极向外扩张，公司积极推进“珠海为战略大本营，广州、上海、武汉等一、二线核心城市重点突破”的战略思想，逐步形成以珠海为大本营，上海、广州、武汉等核心城市为重点的区域布局。
02 题材要点
一，粤港澳大湾区概念股
公司在珠海深耕细作30年，奠定了公司在珠海的区域龙头地位。公司在珠海本地拥有充足的土地储备。随着珠海珠三角西岸核心城市地位的确立、珠港澳因交通改善而引致的经济联系越来越紧密，横琴岛开发如火如荼地进行，珠海经济腾飞可期，必将带来珠海本地房地产市场的持续发展。截止2012年末，公司拥有土地储备可建筑面积约1213万平方米，一级土地开发面积7800亩，为公司的长远发展奠定了坚实基础。


二，租售同权概念
2018年8月22日，珠海华发实业股份有限公司发布公告，宣布拟开展租赁住房资产支持专项计划，总融资额约50亿元，融资期限拟定为18年，发行利率未定。
三，广东国资改革概念
公司实控人为珠海市人民政府国有资产监督管理委员会，属于地方国资委，其最终持有公司股票60310.59万股，占总股本的28.48%。


03 业绩情况
公司总股本21.2亿股，股价8.2元，总市值174亿。流通股本21.2亿，流通市值173亿。这个市值在房地产板块，可以算小市值了。总资产1939亿，总负债1603亿，负债率达82%。国内房地产企业负债率都比较高，行业都这样，没办法。货币资金192亿，存货1373亿。钱都地皮，房子里，卖出应该可以继续释放不少利润空间。
净资产336亿，市值才174亿，价值严重被低估了啊。就按照价值回归估值到350亿计算，按照目前的股价也可以翻一倍。
2015年至2018年净利润分别为6.8亿，10.18亿，16.1亿，22.84亿。4年时间净利润翻4倍，A股有几家公司可以做到？营收分别为83亿，132亿，199亿，236亿。营收4年时间翻3倍。
2019年第一个季度净利润5.5亿，同比减少4.6%；营收67亿，同比增长317%。虽然利润减少了一点，但营收还是高速增长。房地产行业有一个利润确认时间，营收已经出来了，利润后面肯定也会释放出来的。
04 技术面分析
2018年1月31日最高股价9.7元，之后跟随大盘下跌股价一路下滑，最低跌至2018年10月17日5.7元，大盘见底时间是在2019年1月4日，公司股价提前大盘2个月见底。也侧面说明跌到这个价格市场已经不能接受了，哪怕大盘跌，一样买入。随后开始盘整，2019年4月涨至最高股价10.6元，之后随大盘下跌最低跌至7.5元，最近最少比较抗跌，有企业迹象。
周K线图

总结

1，公司价值确实被低估不少，净资产有336亿，市值才174亿，关键是公司资产都是一线城市地皮或者房子都肯定是值钱的，想出手肯定是可以出手的，只是需要一个时间过程，高价卖出肯定需要时间。2，连续4年业绩高增长，但股价几年都没怎么涨了，严重滞涨。3，目前市值不大，但业绩数据相当好，之后估值恢复好的话可以到20块股价，上涨空间大。4，虽然政策一直在调控房价，房价真的降了吗？看公司收益就可以看到，房地产还是很赚钱，以后估值肯定会恢复的。
风险因素：1，政策持续对房地产的调控，市场资金对地产股不买账。2，出现暴雷风险，重点关注公司公告，只要不暴雷，收益稳稳的。
文中推荐的个股可以加入自选股关注，不建议实盘买入。如果贸然买入盈亏自负，概不负责。
最近整体市场行情不怎么好，成交量低迷。但业绩好的个股仍然可以获得稳健收益。6.30日文章推荐的医药低估股，000963华东医药，大盘下跌的情况下一样稳健获利，买入持有到现在获利7个点收益。6.29日文章推荐的300726宏达电子，在市场低迷的情况下，一样可以获利接近10个点。6.30日推荐的垃圾分类300190维尔利持股三天获利20%。在此恭喜买入的铁粉盈利，大势不好一样盈利赚钱，非常不容易。
铁粉聊天记录

这个股具备价值吗？你怎么看？
喜欢文章的老铁可以点击关注，欢迎留言讨论。