小微融资难好久了，该好好看下科技新招了

河源仔、

8 月 18 日，金融监管部门发布《关于进一步做好信贷工作提升服务实体经济质效的通知》，通知的重点依然聚焦于金融服务实体经济，解决小微企业融资问题。
这也是主要金融监管部门一周之内的第二次发声。8 月 11 日，其发文要求，着力缓解小微企业融资难、融资贵的问题，落实无还本续贷、尽责免责等监管政策。
如果将如此密集的政策信号释放到当前国内市场环境下观察，并不意外。为防止国内经济的系统性风险，去年开始，相关部门实施了一系列去杠杆措施，缓解债务风险。但随着国内外环境的变化，尤其是小微企业，融资难融资贵再次成为难题。
鉴于市场变化，今年的政策也出现了一些调整。在 7 月底的高层会议上提到 " 流动性合理宽裕 "。在流动性合理宽裕的基础上，堵住向房地产等行业流入的通道，同时定向扶持实体经济，解决小微企业的融资问题。
和之前小微企业融资政策不同的是，此次在融资方式、价格、风控、规模、技术等等环节都提出了具体的建议和规定。如果再往前追溯，可以看到今年以来，相关部门已经出台了系列措施，引导金融为小微企业服务。
显然，国内的金融市场正在经历一场大变革，由此也将传至整个市场。在此大势下，各类相关市场主体也必须紧跟其后，调整定位，以顺应形势。就此，我们采访了京东金融相关人士，通过一家金融科技公司来观察整个市场的变化。
●科技或成新主角
在着力解决小微企业融资问题的大方向下，相关部门更多的提供偏重于金融属性的政策规定，比如融资工具、贷款流程、融资成本、周转成本、贷款周期等等。但在实践中，依然无法回避小微企业融资难的技术性难题，比如数据不完整、信息不对称、资金来源窄、贷后跟踪难、风险大等，一直是金融部门解决小微企业融资难问题的拦路虎。
和以往不同的是，经过近几年发展，金融市场出现了一股新力量——金融科技公司，尤其是像京东金融这样的依托于互联网而崛起的公司，或许可以在技术层面，加速此轮相关政策的落地。5 月份，金融监管部门相关负责人也曾提出，银行和保险机构要积极利用互联网、大数据、云计算等新技术提高服务效率。
在传统小微企业融资流程中，第一道难题即信息不对称，数据不完善，金融机构在获取信息方面存在较高成本。而京东金融基于技术推出的 " 京东金融中小微企业地区发展指数 " 则提供了一个直观的信息供应视角。京东电商平台聚集了数百万商家和供应商，在长期的交易过程中沉淀了大量相关数据，京东金融基于大数据、人工智能等技术，对已有数据进行分析挖掘，同时借鉴权威发展指数编制方式。据了解，目前指数发布已覆盖 24 个省直辖市和自治区。从这个角度而言，京东的数据资源和数据挖掘能力为金融机构提供有力、相对全面的信息参考。
经过多年积累，京东金融对于以科技赋能金融的核心能力，即数字化能力和数字化后的运用能力。基于这些能力，包括近日被市场关注的 " 无还本续贷 " 政策也将在实践中得以更好地实现。传统方式下，贷款到期，企业需要偿还后再进行一轮完整的贷款流程，其目的在于了解企业最新情况，防范风险，但成本高企。而在大数据、云计算、人工智能等技术支持下，可以实现企业经营数据实时监测，包括采购、销售、成本等等数据都将一站式跟踪，从而既保证了数据充分，防范风险，又降低了成本，提高了效率。
一个明显的案例是，基于技术的应用，京东金融旗下的金融产品京小贷可以实现全程线上操作、1 秒放款、按日计息、随借随还。这与目前政策倡导的解决小微企业融资效率目标暗合，在保证风控、质量的基础上降低成本，提高效率。
显然，在解决小微企业融资问题的实践操作中，科技将成为一种新工具，甚至新主角。
●拓展小微企业融资边界
在小微企业融资过程中，还存在着贷款方式单一、处女贷难、抵押物不足等问题。那么，在解决这些问题方面，金融科技公司是否能够提供新的工具和方式？
据京东金融方面介绍，除了传统的金融贷款方式，京东众筹等平台为小微企业提供了一种新形态的融资。以京东众筹为例，其主要针对科技创新和文化创意两大领域，而这两大领域也是近年来小微企业聚集的行业，创业公司和工作室比比皆是，但和制造业一样，面临融资难的问题。而基于京东众筹，可以以特色产品向互联网用户募集资金，完成项目的实施。
在众筹模式中，京东金融在扶持非遗文化方面支持了 500 多个项目，帮助 200 多个手艺人，众筹金额超过 8000 万元。而整个京东众筹，截至今年 6 月底，累计筹资金额 62 亿元。从这个角度而言，京东众筹模式不仅为小微企业提供了一种新的融资方式，同时也体现了当前金融政策提出的普惠金融。
京东众筹的方式还解决了另外一个难题，数据显示，小微企业平均在成立 4 年零 4 个月后第一次获得贷款，但是这要求小微企业先熬过前三年的死亡期。因此，通过众筹的方式，无疑填补了前三年的企业融资需求空白，甚至刚成立的小微企业也能通过这种方式实现融资。因此，在处女贷方面，小微企业增加了一种融资方式。
在开拓融资方式的同时，京东金融也聚焦于小微企业抵押物不足的痛点。据了解，除了传统的供应链金融外，京东金融还创新性地推出了全供应链金融解决方案。
这依然有赖于京东自身的数据和技术优势，以全供应链金融为例，整合旗下京保贝、动产融资、订单融资等产品，是实现完整供应链金融解决方案。这也就意味着，除了传统融资中的厂房、设备等不动产抵押外，包括订单、应付账款等都可以成为抵押物（质押物）。同时，京东金融可以透过数据，实时掌握企业采购贸易环节、即时生产状况、货物销售路径来实现风险控制。该方式大大扩展了小微企业长久以来面临的抵押物缺乏难题。
在当前国内外急剧变化的时代下，扶持实体经济，解决小微企业融资难问题已上升至国家战略层面。与以往不同的是，随着国内互联网、人工智能、区块链、大数据、云计算等新技术的成熟，为这一战略的落地实施和可持续发展提供了可能；同时，基于新技术的应用，以及金融科技公司已有的成功经验，小微企业融资的方式、流程也在逐步趋优化、重构，提供了更多的方式、工具为小微企业融资赋能。