环球外汇财经晚餐——你每日必备的交易攻略(9月13日)

郑美华

自即日起，环球外汇将为广大投资者收罗每日晚间必看的财经新闻，同时与大家分享市场的点点滴滴，寄希望成为您每日必看的交易攻略。
【市场表现回顾】
☆日本股市：收高 1%，中美贸易谈判预期提振对中国需求敏感个股
日本股市日经指数周四涨至近两周高位，有关美国邀请中方举行新一轮贸易谈判的消息提振风险人气，对中国需求敏感的类股迎来买盘。日经指数收高 1.0%，报 22,821.32 点，为 8 月 31 日以来最高收位。东证股价指数上扬 1.1% 至 1,710.02 点，表现优于日经指数。


☆中国股市：沪综指收升逾 1.1% 终止三连跌，中美有望重启谈判令市场买气浮现
中国股市沪综指收升逾 1.1%%，终止此前连续三日跌势。分析师指出，中美贸易谈判有望重启的消息，令久被压抑的市场买气开始浮现，尽管大盘高开后一度震荡回落翻绿，但中石油等油气资源股大幅上涨，推动大盘午后重启升势收出中阳，量能亦有所放大。沪指收报 2,686.58 点，涨 30.47 点或 1.15%，创半个月来最大单日涨幅；今日上海 A 股成交额为 1,124 亿元，上日为 934 亿元人民币，为 2016 年 1 月 7 日（796 亿元）" 熔断 " 行情以来的最低水平。


☆香港股市：恒指创逾两年最大单日涨幅，憧憬美中贸易谈判重启
港股上涨，得益于美国邀请中方举行新一轮贸易谈判的消息。恒生指数跳涨 2.54% 至 27,014.49 点，创下 2016 年 5 月 25 日以来最大单日涨幅。恒生国企指数收涨 2.58% 至 10,503.01 点，为 3 月 6 日以来最大单日涨幅。吉利汽车领涨，扬升 8.4%。
☆汇市：美元上涨，等待欧洲央行以及英国和土耳其央行利率决定
美元兑一篮子主要货币上涨，脱离前一交易日所及两周低位。今日将有三家央行公布政策决定，投资者选择离场观望。虽然隔夜有关美国正寻求与中国启动新一轮贸易谈判的消息提振风险偏好，但主要货币仍盘旋在微幅区间内，日圆兑美元跌幅最大。美元指数上升 0.2% 至 94.93，自上日触及的 8 月末以来低点 94.73 反弹。欧元和英镑持稳，欧洲央行和英国央行稍后将公布政策决议，料都将维持利率不变。最受瞩目的利率决定来自土耳其央行，预计周四将加息。土耳其里拉兑美元基本持平于 6.3475 里拉。里拉 8 月中旬一度跌至纪录低点 7.2400，增强了投资者对于土耳其央行将收紧货币政策、抑制里拉跌势的预期。


☆欧元债市：ECB 会议前市场淡静，关注意大利公债发售
大多数欧元区公债收益率基本持平，在欧洲央行今日稍晚的会议前，市场基本处于旁观状态。意大利债市是例外，在该国最多 77.5 亿欧元债券发售前，公债收益率上升。10 年期德债收益率持平于 0.41% 左右，低于本周稍早触及的五周高位 0.44%。意大利公债收益率上涨 2-3 个基点不等，预计中的新债发行带来上涨压力。
☆国际油市：油价下滑，经济面担忧抵消供应收紧的影响
油价下挫，回吐了部分上日录得的强劲涨幅，因经济方面的担忧引发有关燃料需求成长的疑虑。16:55，美国原油期货较上日结算价跌 1.12 美元或 1.6%，报每桶 69.25 美元。布伦特原油期货跌 0.75 美元或 0.9%，报每桶 78.99 美元。油价下跌是因为担忧中美 -- 两个最大的石油消费国 -- 之间的贸易战引发能源需求增长放缓，此外还有对新兴市场动荡的担忧。


☆全球金市：现货金持稳于逾一周高位附近，聚焦中美贸易谈判
现货金持稳于上日触及的逾一周高位附近，目前市场弥漫对美国 - 中国开启新一轮贸易谈判的憧憬，但美元走坚令金价涨势受限。16:55，现货金大致持稳报每盎司 1,206.2 美元。周三金价触及 8 月 31 日以来高位 1,208.48 美元。
☆金属期市：上海期铜大涨逾 2%，此前美国邀请中国重启贸易谈判
上海期铜价格录得逾三个月最大单日涨幅，此前一名美国官员表示已经邀请中国重启贸易谈判，以解决贸易争端。上海期货交易所主力 11 月期铜最高上涨 2.3%，创下 6 月 7 日以来最大日内涨幅，终场收高 2.2%，报每吨 48,620 元人民币 ( 7,100.19 美元 ) ，为 8 月 31 日以来最高收盘水准。16:55，伦敦金属交易所 ( LME ) 三个月期铜上涨 0.8% 至每吨 6,045 美元，上日收高 2.4% 并触及逾一周最高位。沪镍和沪锌是另外两个大涨的金属合约，都收涨 2.6%。
【重大财经数据与事件回顾】
☆日本 7 月核心机械订单远超预期，表明资本支出增加
日本 7 月核心机械订单远超预期，从上月的下滑中回升，巩固了资本支出将继续增加并提振整体经济成长的看法。7 月核心机械订单较前月增加 11.0%，高于路透调查预估的增加 5.7%，且创 2016 年 1 月以来最快增速。7 月海外机械订单较前月增加 6.0%，从 6 月下滑 12.0% 中复苏，表明目前出口需求在贸易摩擦升温的情况下将持坚。分析师仍预计企业将进行更多投资，以因应加剧的劳动力短缺问题。但如果日本陷入与美国的贸易战，企业可能控制支出。由于人口迅速老龄化，日本的劳动力正在萎缩，企业加大对自动化和信息科技体系的投资，以在雇员减少的情况下维持运营。


☆调查显示，在华美企感受到 " 明显且深远的 " 贸易战之痛
根据一项访问数百家企业的调查显示，在中国的美国企业正承受美中贸易战愈演愈烈之下关税利器的伤害；引发进行这项调查的美国企业游说团体呼吁特朗普政府重新思考其做法。根据中国美国商会和上海美国商会周四公布的联合调查，关税对美国企业的负面影响一直是 " 明显且深远的 "。
受访的美国企业中有超过 60% 称，美国关税已影响到他们的业务运营，同样有超过 60% 的企业称，中国对美国商品加征的关税影响了他们的业务。美国企业反映关税令他们的获利承压，减弱了对其产品的需求，并推高了生产成本。近四分之三的受访企业称，若美国对另外 2,000 亿美元中国进口商品加征关税，将进一步打击他们的业务，近 70% 的受访者称中国进一步课征的报复性关税将对他们的业务不利。
☆澳洲 8 月就业人口增幅高于预期，但失业率仍持稳
澳洲 8 月就业人口增幅超过所有预期，同时随着更多人加入劳动力大军，失业率持稳。这样的数据表现虽支持消费者支出力道，但对薪资增长帮助不大。澳洲统计局 ( ABS ) 公布，8 月经季节调整后就业人口增加 4.40 万人；分析师预估为增加 1.50 万人。其中全职就业人口增加 3.37 万。增幅好于预期将给决策者带来宽慰，他们正指望持续紧俏的就业市场最终将提振徘徊在纪录低位的薪资增长。


8 月失业率持稳于六年低点 5.3%，但仅仅是因为找工作的人数有所增加。就业参与率升至 65.7%，与今年稍早触及的纪录高位齐平。虽然失业人口在逐渐下降，但这并未带动薪资增长。薪资增幅仍维持在 2% 附近，而通胀率两年多以来一直低于央行 2-3% 的目标。
☆德国政府否认考虑成立国家基金抵御不受欢迎的外国投资
德国政府否认了法兰克福汇报的一篇报导，该报导称，德国政府正在考虑创建一支主权财富基金，专用于收购公司股权，对付掠夺成性的中国和海湾国家投资者，以让关键技术留在国内。报导称，德国复兴信贷银行收购高压电网运营商 50Hertz 的股权，阻止了中国国电收购后者的股权，可能将成为类似干预行动的榜样。
" 联邦政府既没有考虑也没有计划设立一支‘主权财富基金’来为政府购买企业股权出资，" 德国经济部发言人在被问及如何看待那篇报导时说。" 德国对外国直接投资持开放态度，并支持国际资本自由流动。"" 不过，联邦政府也致力于保护德国的安全利益 ...，" 发言人还说到。她指的是政府计划收紧对某些行业的外国直接投资规定。
☆ IEA 称全球石油日需求量将突破 1 亿桶，但前景笼罩阴霾
国际能源署 ( IEA ) 指出，未来三个月全球石油的日消费量将突破 1 亿桶，将令市场趋紧，油价面临压力，但新兴市场危机及贸易摩擦可能打压石油需求。IEA 维持今年全球石油需求劲增 140 万桶 / 日、2019 年增加 150 万桶 / 日的预测值，与先前预测一致。IEA 表示，美国对伊朗的能源部门实施制裁，已经导致供应降至两年低位；同时经济危机使得委内瑞拉石油产出下降，以及其他地区的产出意外中断，将使得供需面持续偏紧。全球石油需求将在今年第四季触及 1.003 亿桶 / 日的高点，明年第一季将略微降至 9,930 万桶 / 日。


☆亚洲企业 Q2 获利增速跌至近两年低位，受贸易摩擦拖累
路透的分析显示，亚洲企业第二季获利增长创近两年来最低，受到美中贸易战升级及汇率剧烈波动拖累，获利情况料将进一步承压。针对日本以外约 4,000 家亚洲企业的分析显示，第二季净利合计上升 12.98%，为连续第三季增幅下滑，并创 2016 年第三季以来最小增幅。更多压力正在逐渐积累，另一项对超过 15,000 家企业的分析显示，过去 90 天期间，分析师对本财年的获利预估平均下修 5%。在同一期间，分析师对第三季的获利预估下修了 4.9%。中国企业所占权重最大，有超过 4,000 家公司参与此次调查。分析师对这些企业当前会计年度的获利预估下调了 7.3%。
☆韩国政府计划加重课征房屋税，以抑制房价上涨
韩国政府公布计划，将对房地产所有权加重课税，以抑制高价房屋的业主。高价房屋被指为催生韩国主要地区楼市泡沫的原因。韩国政府新闻稿显示，原本计划对 6 亿韩元以上房屋课征 0.5-2% 的所有税，将提高至 0.5-3.2%。出租房屋将面临新的抵押贷款限制，政府将在首尔都会区兴建 30 万套新住宅，以增加住宅供应。
☆美联储担心实际失业率低于自然失业率，衰退或尾随而至
美联储官员对过去 10 年美国失业率持续下滑引以为傲，认为这是他们对抗 2007-2009 年经济危机的重大成就之一。但现在他们开始担心是不是太过成功了。波士顿联邦储备银行主席罗森格伦将在周四发表的新报告中称，当失业率降至当前如此之低的水平时，经济衰退不可避免随之而来，美联储在对经济微调使之稳定在充分就业状态方面，并未成功。


二战以来，在失业率降至低于预估的充分就业状态下的 " 自然 " 失业率的时期，都会有经济衰退尾随而来，而现在，只要失业率上升 0.5 个百分点，就会启动衰退按钮。当前对充分就业状态下自然失业率的预估约为 4.5%。" 这种复发性模式就是，收紧货币政策料将让经济温和放缓 ... 达到充分就业，" 罗森格伦和三名波士顿联储共同作者指出，但 " 一旦失业率开始相对小幅度地上升，动能就开始趋向于推动经济走向衰退 "。